Creșterea taxelor ca soluție de reducere a deficitului bugetar și-a atins limitele, susține Ruxandra Târlescu, Partener coordonator Taxe PwC România. Companiile și populația resimt povara fiscală. Creșterea economică tot mai slabă o demonstrează.
DIN ARTICOL:
Ajustarea fiscală trebuie să continue în anii următori pentru ca deficitul să ajungă la 3% din PIB în 2031. Spațiul pentru noi majorări de taxe este însă tot mai redus. Creșterea fiscalității din ultimul an a pus presiune pe companii și populație, iar economia crește estimativ cu doar 0,7% anul acesta.
România trebuie, așadar, să găsească un mix care să permită continuarea consolidării fiscale fără să fragilizeze și mai mult creșterea economică.
Ce măsuri fiscale propune noul guvern
În acest context trebuie privite și măsurile fiscale pe care și le propune noul guvern al României. Ele au fost anunțate înainte de primirea votului în Parlament și înainte de a intra efectiv în procesul de adoptare. Direcțiile anunțate sunt importante tocmai pentru că încearcă să răspundă ambelor obiective: continuarea corecției bugetare și reducerea presiunii asupra economiei.
Pe listă se află eliminarea IMCA de la 1 ianuarie 2027, menținerea principiului cotei unice, lărgirea bazei de impozitare și colectarea mai bună a TVA. Se adaugă rambursările mai rapide către companii, eficientizarea ANAF și un control mai strict al cheltuielilor publice. Dacă va fi bine calibrat și implementat, acest mix poate muta accentul de la noi creșteri de taxe către o consolidare fiscală mai sustenabilă.
Finanțele publice trebuie readuse pe o traiectorie sustenabilă, dar acest lucru devine mult mai dificil într-o economie care încetinește. Dacă răspunsul la problema deficitului rămâne majorarea fiscalității, riscăm să punem și mai multă presiune pe investiții, consum și competitivitate. În final, presiunea ar ajunge chiar pe capacitatea economiei de a genera venituri bugetare.
Cum a fost redus deficitul prin taxe în doar un an
România a avut, în urmă cu doi ani, cel mai mare deficit bugetar din Uniunea Europeană, de 9,3% din PIB. Corecția a venit repede și mai ales prin taxe. Multe state eșalonează o ajustare de această amploare pe trei sau patru ani, însă România a făcut-o în douăsprezece luni.
Cota standard de TVA a urcat de la 19% la 21%, iar cotele reduse au fost unificate la 11%. Impozitul pe dividende a crescut de la 10% la 16%, iar impozitele locale pe proprietate au fost majorate.
Din punct de vedere bugetar, pare că măsurile au funcționat. În primul an de TVA majorat, între august 2025 și iulie 2026, încasările din această taxă au crescut cu 22,2% față de cele 12 luni anterioare, potrivit datelor Ministerului Finanțelor. Și deficitul a început să coboare: în primele opt luni din 2026 a fost de 2,89% din PIB, față de 4,51% în aceeași perioadă din 2025.
Cele trei mari agenții de rating, Fitch, Moody's și S&P, au luat act de efort. Ele au menținut România în categoria recomandată investițiilor, dar cu perspectivă negativă, semn că examenul nu s-a încheiat.
Suntem doar la jumătatea drumului
Deficitul a coborât deja la aproximativ 6,2% din PIB, cât estimează Comisia Europeană pentru acest an. Pentru a ajunge sub 3% până în 2031, mai trebuie corectate în jur de trei puncte procentuale din PIB, cam cât s-a corectat deja față de 2024. Etapa rămasă este însă mai grea decât prima, pentru că taxele au fost deja majorate pe aproape toate fronturile.
Efectele poverii fiscale asupra prețurilor și comerțului
Povara fiscală mai mare se resimte. În anul de după majorarea TVA, inflația a stat aproape de 10%, cu un vârf de 10,85% în mai. A coborât abia în vară, la 6,17% în august, odată cu ieșirea din calcul a scumpirilor de anul trecut.
Nici acum presiunea pe prețuri nu a trecut, pentru că în septembrie inflația a urcat din nou, la 6,61%, potrivit INS. Vânzările din comerț au intrat pe minus chiar în luna majorării TVA și au rămas acolo un an întreg. România este singura țară din regiune cu o asemenea scădere, potrivit Eurostat.
Abia la un an de la majorarea TVA, în august 2026, comerțul cu amănuntul a revenit pe creștere, cu 2,3% față de iulie și cu 0,1% față de aceeași lună a anului trecut. În primele opt luni, volumul cifrei de afaceri a rămas în scădere cu 5,1% față de aceeași perioadă din 2025, potrivit INS.
Companiile sunt prinse la mijloc, între clienți care cumpără mai puțin și caută promoții și costuri mai mari cu energia, forța de muncă și taxele. În industria alimentară, marjele s-au subțiat.
Iată de ce întrebarea pentru etapa următoare nu mai este cât de mult pot crește taxele. Întrebarea este cum se găsește echilibrul între reducerea deficitului și o economie suficient de puternică încât să îl susțină.
Colectarea TVA, cea mai mare rezervă de venituri
Prima măsură, și cea mai importantă, este colectarea. Cea mai mare rezervă de venituri a României nu este o cotă mai mare, ci TVA-ul deja datorat și neîncasat. În 2023, statul nu a colectat o treime din TVA-ul pe care ar fi trebuit să îl încaseze, potrivit Comisiei Europene.
Este cel mai mare gap de conformare din Uniunea Europeană, față de o medie de 9,5%. Pierderea a fost de 45,5 miliarde lei într-un singur an, potrivit aceluiași raport, mai mult decât a adus majorarea cotei de TVA. Fiecare punct procentual recuperat din acest gap ar însemna aproximativ 1,5 miliarde lei la buget.
Instrumentele există deja: facturarea electronică, raportarea SAF-T, sistemul e-Transport și declarația de TVA precompletată fac tranzacțiile vizibile pentru ANAF aproape în timp real. Folosite împreună cu verificarea încrucișată a datelor și cu controale țintite, pot aduce venituri suplimentare. Totodată, pot asigura o concurență mai corectă pentru companiile care își respectă obligațiile.
Reforma cheltuielilor publice și predictibilitatea fiscală
A doua măsură este reforma cheltuielilor publice, fără a sacrifica investițiile productive în infrastructură, energie, educație și digitalizare.
A treia ține de predictibilitate. Companiile pot absorbi o fiscalitate mai apăsătoare dacă știu că regulile nu se schimbă de la un trimestru la altul. Eliminarea impozitului minim pe cifra de afaceri, anunțată pentru 2027, merge în această direcție, iar continuarea consolidării fără noi majorări de cote ar fi cel mai puternic semnal pentru investiții.
Prima etapă a ajustării a arătat că taxele mai mari aduc rapid bani la buget. De acum, statul trebuie să arate că poate încasa banii care i se datorează și că îi poate cheltui mai bine. O colectare mai bună și o concurență corectă sunt mai sustenabile decât o nouă creștere a notei de plată a consumatorului.
România nu are nevoie doar de un deficit mai mic, ci și de o economie competitivă.
Autor: Ruxandra Târlescu, Partener coordonator Taxe PwC România
Comentariul va fi postat dupa aprobare